上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange，SHFE)成立于1990年11月26日，目前上市交易的有黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11种期货合约。
日盘集合竞价申报时间：08:55—08:59
日盘集合竞价撮合时间：08:59—09:00
日盘正常开盘交易时间：09:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00
夜盘集合竞价申报时间：20:55—20:59
夜盘集合竞价撮合时间：20:59—21:00
夜盘正常开盘交易时间：
法定节假日的前一日没有夜盘交易。
中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange，CFFEX)是由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。
股指期货集合竞价时间：09:25—9:30
股指期货连续交易时间：09:30—11:30 13:00—15:00
国债期货集合竞价时间：09:15—9:30
国债期货连续交易时间：09:30—11:30 13:00—15:15
国债期货最后交易日交易时间：09:30—11:30
大连商品交易所(Dalian Commodity Exchange，DCE)成立于1993年2月28日，是中国最大的农产品期货交易所，全球第二大大豆期货市场，目前上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤10个期货品种。
日盘集合竞价申报时间：08:55—08:59
日盘集合竞价撮合时间：08:59—09:00
日盘正常开盘交易时间：09:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00
夜盘集合竞价申报时间：20:55—20:59
夜盘集合竞价撮合时间：20:59—21:00
夜盘正常开盘交易时间：21:00—23:00 （豆一、豆二、豆油、豆粕、焦煤、焦炭、棕榈油、铁矿石、塑料、PVC、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、粳米、苯乙烯）
法定节假日的前一日没有夜盘交易。
郑州商品交易所(Zhengzhou Commodity Exchange，CZCE)成立于1990年10月12日，国内首家期货市场试点单位，在现货交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。
郑州商品交易所批准交易的品种有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸（PTA）、菜籽油、早籼稻等期货品种，其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬（新国标普通）小麦。2020年，郑州商品交易所成交17.01亿手和60.09万亿元。
日盘集合竞价申报时间：08:55—08:59
日盘集合竞价撮合时间：08:59—09:00
日盘正常开盘交易时间：09:00—10:15 10:30—11:30 13:30—15:00
夜盘集合竞价申报时间：20:55—20:59
夜盘集合竞价撮合时间：20:59—21:00
夜盘正常开盘交易时间：21:00—23:30 （白糖、棉花、棉纱、菜粕、甲醇、PTA、菜籽油、玻璃、动力煤、纯碱）
法定节假日的前一日没有夜盘交易。
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货合约是买方同意在一段指定时间后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。双方将来必须进行交易的指定日期称为结算日或交割日。双方同意交换的资产称为标的。
平昨仓指非日内交易，平掉昨仓。
平今仓指日内交易，平掉今天开仓仓位。
上期所和上海国际能源中心的平仓指令分为平今仓和平昨仓。如果当前同时持有昨仓和今仓，平仓时投资者可自行选择，既可以先平今仓，也可以先平昨仓；如果当前只持有昨仓或今仓，则遵循先开先平原则。
中金所、大商所、郑商所没有平今仓交易指令，平仓时默认平昨仓，即先开先平。
不同交易所针对不同交易品种会有不同考量，如处于控制投机交易量考量可能会对平今仓收取高额手续费(平昨仓手续费的数倍或十数倍)、收取委托申报费用等，如处于增加个别品种交易量考量可能会免收平今仓手续费等。因此，需要针对不同交易所交易品种的交易规则具体实现业务逻辑，比如对于平今仓手续费高昂的交易品种，投资者可择机先平昨仓再开仓。
开平仓手续费如下：
郑商所、中金所平仓时手续费是独立的，平仓时手续费按照有今仓先收平今仓手续费，无今仓，按平昨仓手续费收取。
郑商所：对于日内交易，如果先开仓再平仓，平仓手续费则以平今仓手续费的标准收取。对于非日内交易，如果先平仓再开仓，双边均按照开平仓手续费标准收取，不受影响。
中金所：对于日内交易，如果先开仓再平仓，平仓手续费则以较高标准的平今仓手续费收取。对于非日内交易，如果先平仓再开仓，双边均按照开平仓手续费标准收取，不受影响。
大商所：对于日内交易，则开仓、平仓均按照较高标准的平今仓手续费收取。对于非日内交易，如果开仓后无平仓，开仓手续费先以较高标准的平今仓手续费收取，结算时再返回多收取的手续费；如果先平仓再开仓，开仓手续费先以较高标准的平今仓手续费收取，结算时再返回多收取的手续费，而最先完成的平仓手续费不会受影响。
上期所、能源中心：支持平昨仓、平今仓指令，平昨仓、平今仓均默认先开先平。对于日内交易，使用平今仓指令平仓；对于非日内交易，使用平昨仓指令平仓。
主力合约是交易量最大、持仓量最多的期货合约，每个品种都有一份主力合约。
期货合约的构成是品种+交割年月，比如白银2206是2022年6月份到期交割的白银期货合约。每个期货品种都有1-2个交易量持仓量相对活跃的合约，称之为主力合约。
商品期货主力合约大部分产生在1月/5月/9月三个合约当中，例如2201，2205，2209会随着时间轮流的做为主力合约；股指期货则是当月合约为主力合约。
单向大边保证金指客户买持仓和卖持仓两者保证金金额较大的一边，盘中实时或结算时保证金优惠。
中金所股指期货和国债期货的同组的对锁单、跨期、跨品种持仓盘中和盘后都实施单向大边的保证金优惠，盘中实时优惠。
上期所、国际能源中心针对同一客户在同一期货公司处的同品种双向持仓按照金额较大的一边收取交易保证金，盘中实时优惠。
大商所可通过快期自助进行组合申请，盘中实时保证金优惠；未进行组合申请，结算时自动进行保证金优惠。
郑商所对于非套利指令的跨期和跨品种策略交易持仓，在14:30前通过电话申请组合，结算时生效会对保证金优惠。
所有在监控中心报备的柜台（期货公司交易平台）API都要提供终端信息采集功能，如CTP、易达、金仕达、闪策、易盛。使用柜台API开发的终端，如快期等会采集客户使用电脑的相关信息。
采集信息包括IP、MAC、操作系统版本、硬盘序列号、系统分区等。采集到信息在API底层已经用监控中心下发公钥加密，只有监控中心才有私钥解密，柜台厂商、期货公司、交易所都无法看到明文。
直连模式 ：直连模式是指客户直接连到期货公司的柜台进行交易。投资者直接用CTP的API开发交易程序，连到期货公司的CTP系统交易。市场上大多数程序化交易投资者，直接使用柜台提供的API交易，属于直连模式。快期终端也是直接连到CTP交易，属于直连模式。
中继模式：中继模式是指客户通过第三方软件，经过第三方服务器向期货公司CTP系统报单交易，客户在第三方软件上下单，订单首先到第三方软件厂商服务器，然后第三方软件厂商服务器上系统再调用CTP系统的API，将订单发往CTP系统。
多对多中继模式：第三方软件厂商服务器为每个投资者都调用CTP API创建与CTP之间的单独链接就是多对多的中继模式。文华财经云条件单的功能是将投资者的订单保存到文华云服务器上，投资者虽然退出文华终端，但文华服务器与CTP的链接仍在，条件达到就可以把订单发送到CTP。
多对一中继模式：第三方软件厂商只创建一个与CTP之间的链接，为所有投资者报单，是多对一模式。需要第三方软件商以交易员用户登录CTP系统，而且只能为交易员下辖的投资者报单，多用于期货公司内部软件和境外中介。
依据国内监管要求，客户无法直连交易所系统，中间必须经过期货公司（Broker）柜台系统。期货公司通常会有多套柜台系统，分为主席和次席系统。
主席系统功能全面，支持出入金、盘后结算等，高吞吐量与高可靠性，普通客户都是在主席系统上交易。
次席系统一般只做下单及撤单用，低延迟穿透，通常为对时延要求较高的客户准备。
柜台系统一般会提供API给程序化客户接入柜台使用。CTP API是CTP系统提供的编程接口，可以在上期技术官网直接下载得到。
客户如果需要调用API接入柜台进行程序化交易，登录时需要一些基本信息，如下：
期货套利可分为期现套利、跨期套利、跨品种套利和跨市场套利等。
套利是依据相关合约之间的价差变化来构建套利组合，以期望在合约价差发生有利变化而获利的交易行为。
跨期套利是同一合约不同月份的套利。
跨品种套利是相同时间不同品种的套利。
中金所、上期所及能源中心没有组合合约，郑商所、大商所针对跨期套利和跨品种套利设计有专门套利指令，投资者可以直接通过套利指令下单来构建套利组合。
组合合约没有成交回报，组合合约报单成交后，会收到两笔单腿合约的成交回报。组合合约一定会同时成交，不会其中一腿先成交，然后隔一段时间另一腿才成交，即所谓瘸腿。交易所组合合约不会有瘸腿发生，只有第三方软件中自定义组合合约才会有瘸腿。
盘中实时保证金优惠：
确保以指定价差成交：交易所在撮合标准套利指令时，通过算法确保当且仅当两腿合约价差等于或优于客户指定价差时才能成交，且双腿同时成交，不会出现只成交一腿（瘸腿）。
报价方式：套利代码 + A合约&B合约
套利指令价格：A合约价格–B合约价格(A合约价格小于B合约时为负数)
大商所套利合约规则如下：
郑商所套利合约规则如下：
套利交易指令必须以价差形式报入交易所系统，不必对套利交易指令各成分合约单独进行委托报价。
套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓。若投资者在任一成分合约无持仓，则不能申报套利交易平仓指令。