咖啡赛道1个月6起新融资，该不该投？投融资另类数据深度解析

 晚上8点半，Eric点了一杯冰美式，继续埋头看今天的BP。手机亮起，原来是大学同学Wilson，他前不久在肉类速食投了一个不错的Case，在行业内小红了一把。

“兄弟，过去1个月咖啡赛道就有6起融资啊，你打算投吗？” 要知道2021年一整年，咖啡市场总共才23起投融资事件，融资金额75.6亿元。

▲资讯来自数说先机-商业图谱

 这个问题精准戳中了Eric的痛点。咖啡赛道在过去一年红红火火，品牌们线下快速开店，线上风生水起，半年内天猫和京东两个主力渠道从3亿+的规模增长至6.8亿+，增幅超过100%。

眼下赛道又双叒融资，手上也看着不少项目，虽然Eric所在的机构属于偏保守的VC，他也开始纠结：到底该不该出手投资？

▲数据来自数说先机-行业洞察

 喝完冰美式，Eric决定对咖啡赛道再做一轮梳理。对于一名VC投资人来说，决胜的关键点还是信息与速度。但这几个月他已经看了太多信息，反而陷入了信息焦虑。

到底怎样才能迅速找到重要信息？

记得Wilson推荐过一款叫【数说先机】的产品挺好用，之前就出了小程序版，最近又出了PC版，不如今晚试试看吧。

以下图片数据来源：数说故事-数说先机

收集时间：2022年1月-2022年6月

1、竞争格局

Eric首先关注的是咖啡赛道的行业竞争格局。他找到了最近几个月的CR5进行对比，发现从跨月数据看，雀巢、三顿半、隅田川、永璞和星巴克稳居赛道的前五。

▲4月竞争格局

 

 ▲6月竞争格局

从6月数据看，在咖啡赛道，CR5占据了市场35.4%的市场份额，尚处于一个较为分散的情况。

再看线上销售额（天猫、京东渠道）在一万以上的品牌，4月时布局咖啡赛道的品牌有50家，6月达到了60余家，无论从品牌数量还是整个赛道的销售额来看，都处于一个快速增长的区间。

结合咖啡赛道电商整体规模，处于1-10亿之间，Eric判定，咖啡赛道的线上渠道还处于一个比较初级的发展阶段。

这个阶段，VC投资人一般多为关注头部赛道和品牌。

2、头部玩家

理清竞争格局后，Eric把关注点转向了头部玩家。

他首先打开【数说先机】小程序，可以按照机构、企业、赛道一键搜索融资信息，他很快找到了头部品牌在近两年的融资：

三顿半在2020年9月就已经完成亿元融资，隅田川21年3月获得3亿元融资，永璞21年6月获得A+轮融资。

 

 

 然后分析各自优势：

三顿半：产品主打速溶咖啡。

永璞：产品主打咖啡液。

 

隅田川：较为综合，布局咖啡液、咖啡粉、挂耳咖啡等。

3、品类分析

 头部玩家对品类各有偏好，哪个品类更有机会呢？Eric开始做品类分析。

从淘系品类划分来看，目前咖啡的子赛道内有六个赛道关注度在90以上（百分制），代表着整个主赛道的增速都很不错。

从规模上看，目前销售额最大的是【速溶咖啡】（除咖啡其他），增速最快的是【胶囊咖啡】，而【咖啡液】也排名第二，第三是咖啡豆，第四是咖啡粉。

 

 
结合社媒数据，整个速溶咖啡热力值环比增长388%，咖啡粉304.72%，咖啡液环比增长298%，与销售增速成正比。

除去“咖啡其他”的数据，查看整个品类的占比，速溶咖啡占据了22.83%咖啡液18.07%，咖啡豆19.01%，咖啡粉17.05%，从该赛道规模来看，基本各自占据了主流子赛道销售额的五分之一左右。

 

 
Eric锁定了咖啡液、咖啡粉和速溶咖啡，分别进行深度分析：

速溶咖啡的数据之前一直处于一个发展较为平稳的阶段，但是从5月开始有增长的态势，环比增长20.93%，进入6月后销售额更是直接激增，环比增长74.39%。

咖啡液的数据则呈现上下波动态势，5月环比下降10%，但是随之在6月环比上涨109.68%。

 
咖啡粉数据和咖啡液走势相像，5月环比下降5.86%，而6月环比增长78.71%。

4、机会探索

对品类心中有数之后，接下来对比下CR5的数据：

速溶咖啡里，4月CR5为33.2%，5月的时候，CR5前五的市占率为36%，到6月的时候，CR5市占率达到55%，不但整个赛道都在高速发展，前五品牌也在稳定上涨并且不断提升各自竞争力以抢占市场份额。

咖啡液里则呈现比较集中的态势，永璞和隅田川二者占据74.8%，格局相对较难进入。

咖啡粉里，4月CR5为30.1%，5月CR5为31.2%，6月为39.8%。

回想这几个月看过的各类行业数据，结合线上数据，无论是从格局的情况，还是销售数据表现，【速溶咖啡】相对而言，是一个更适合出手投资的子赛道。

而在销售额前10上的品牌来看，前五已经有资本介入或已上市，排名第六的【益昌老街】可能值得深入探究。

 

5、品牌研究

益昌老街5月销售额环比增长50.52%，6月销售额环比增长20.3%；

其中速溶咖啡5月环比增长96.6%，6月环比增长15.43%；

咖啡粉5月环比18.63%，6月环比34.32%。

且二者市占率在不断提升，其中咖啡粉占据主要营收来源，销售额占比高达63.92%。

从社媒数据看，益昌老街的好感值近30天达到了100%，Eric去搜了搜，整体口碑和消费评价确实不错。

 

益昌老街是一个马来西亚的品牌，进入中国较晚，也许可以作为一个跨国case去探寻合作机会。

想到这里，Eric觉得思绪变得清晰了。和以前用过的投资数据分析APP不一样，数说先机更关注电商、社媒等辅助数据，与VC部门日常接触的信息很好互补，反而能迅速理清思路。

今晚可以睡个好觉了。

Eric的咖啡赛道分析，是基于数说故事推出的一款新产品【数说先机】进行分析的。数说先机作为消费行业另类数据洞察平台，致力于帮助投资人和品牌商挖掘消费行业投资机会（赛道）、洞察品牌价值。通过它，您可以及时获悉行业数据动态变化，挖掘新的品牌、品类机会。