新相微在科创板过会：计划募资约15亿元，2022年业绩开始下滑

11月22日，上海证券交易所科创板披露的信息显示，上海新相微电子股份有限公司（下称“新相微”）获得上市委会议通过。据贝多财经了解，新相微于2022年6月28日在科创板递交招股书。

 

本次冲刺科创板上市，新相微计划募资15.19亿元，其中4.93亿元用于合肥AMOLED显示驱动芯片研发及产业化项目，2.60亿元用于合肥显示驱动芯片测试生产线建设项目，3.66亿元用于上海先进显示芯片研发中心建设项目，4亿元用于补充流动资金。

据天眼查信息显示，新相微成立于2005年3月，前称为新相微电子（上海）有限公司。当前，该公司的注册资本约为3.68亿元，法定代表人为PETER HONG XIAO，股东包括北京电控、高信资本、敦鸿资产等。

据招股书介绍，新相微的主营业务聚焦于显示芯片的研发、设计及销售，致力于提供完整的显示芯片系统解决方案，产品主要包括整合型显示芯片、分离型显示驱动芯片、显示屏电源管理芯片等。

截至2022年6月30日，新相微拥有核心技术13项，已取得中国境内授权专利14项、其中发明专利10项，拥有集成电路布图登记57项。新相微称，该公司在显示驱动芯片领域积累了一批创新性强、实用性高且拥有自主知识产权的核心技术。

据智慧芽数据显示，新相微共有39项专利申请信息，其中31项为发明专利，有效专利16项。通过算法分析，新相微的专利布局主要专注在输入数据、驱动电路、图像压缩、液晶显示、驱动芯片等技术领域。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，新相微的营收分别为1.58亿元、2.19亿元、4.52亿元和2.20亿元，净利润分别为-879.8万元、2541.22万元、1.53亿元和7882.81万元，扣非后净利分别为-697.07万元、2378.20万元、1.75亿元和7192.60万元。

2019年至2021年，新相微的收入年均复合增长率为69.25%，整体尤其是2021年呈现出较快的增长趋势。不过，新相微在招股书中称，该2022年1-6月（上半年）的营业收入同比有所下降。

2022年上半年，新相微的产品单价同比下降20.47%，使得营业收入同比下降17.08%；2022年1-9月（前三季度），受产品单价下降影响，新相微的营业收入同比下降11.63%，净利润同比下降30.11%。

截至2022年9月30日，新相微的资产总额为7.21亿元，归属于母公司股东的所有者权益为6.40亿元。2022年前三季度，新相微的收入为3.19亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8724.62万元。

同时，新相微预计该公司2022年度的收入为4.1亿元至4.7亿元，同比变动-9.23%至4.05%；预计归母净利润1.05亿元至1.2亿元，同比变动-31.24%至-21.41%；预计扣非后净利润9500万元至1.1亿元，同比变动-45.61%至-37.02%。

报告期内（2019年至2022年上半年），新相微的毛利率分别为27.47%、28.34%、67.71%、53.94%，2021年度和2022年上半年的毛利率存在较大波动，其中2021年的毛利率较2020年同期提升39.37个百分点。

报告期内，新相微销售的显示驱动芯片以整合型显示芯片为主，分离型显示驱动芯片收入占比较低。2019年至2022年上半年，新相微来自整合型显示芯片产品的收入分别为1.34亿元、1.73亿元、3.98亿元和2.02亿元，占比分别为85.97%、80.86%、88.17%和92.11%。

报告期内，新相微与京东方的交易金额分别为6599.16万元、1.06亿元、2.06亿元和1.24亿元，确认销售收入分别为1725.23万元、2802.63万元、3000.88万元及2,278.02万元，占营业收入比例分别为10.94%、12.81%、6.64%及10.40%。

本次上市前，新相微的实际控制人为PETER HONG XIAO（肖宏），其间接控制该公司33.62%的股权，其中包括New Vision（BVI）持股的20.85%、Xiao International持股的6.55%、上海曌驿持股的3.88%和上海驷驿持股的3.61%。

同时，科宏芯持股8.41%，北京燕东持股7.84%，北京电控持股7.09%，众联兆金持股6.72%，新余義嘉德持股5.49%。其中，北京燕东为北京电控的控股子公司，后者由北京国资委全资控股。

除了北京电控外，北京燕东的股东还包括京东方等。