1.基金的募集与认购

1.1.基金的募集程序

1.1.1.基金募集申请

1.1.2.基金募集申请的注册

1.1.3.基金份额的发售

1.1.4.基金的合同生效

        1，基金募集期限满

        封闭式，募集总额达到预计的80%以上，持有人达到200人

        开放式，份额总额达到2亿份，金额达到2亿元，持有人达到200人。

       2.募集失败

        管理人归还金额，承担利息，过程费用

1.2.基金的认购

        募集期内购买份额

1.2.1.开放式基金的认购

        1.步骤

        注册登记机构开立基金账户

        开放式基金的认购，分认购，确认两个步骤。

        a.认购

        b.确认

        投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购网点查询受理情况。认购最终结果要等到募集期结束才能确认。

        2.开放式基金认购方式

        按金额认购

        实际分数 = (付出金额 - 费用) / 每份价格

        3.开放式基金认购费率，收费模式

        两种收费模式：前段收费模式，后端收费模式

        前端：认购时就付费

        后端：赎回时付费

        4.开放式基金认购费用与认购份额

        净认购金额 = 认购金额 / (1 + 认购费率)

        认购费用 = 认购金额 - 净认购金额

        认购份额 = (净认购金额 + 认购利息) / 基金份额面值

   1.2.2.封闭式基金的认购

   1.2.3.ETF和LOF份额的认购

        1.ETF份额的认购

        投资者进行现金认购，需具有沪，深A股证券账户或证券投资基金账户。

        基金账户支持基金的现金认购，二级市场交易。

        沪，深A股证券账户，支持证券认购

        2.LOF份额的认购

        场外，场内

        场内认购LOF，需深交所普通证券账户或证券投资基金账户，

        场外认购LOF，需深交所开放式基金账户

1.2.4.QDII基金份额的认购

1.2.5.分级基金份额的认购

2.基金的交易，申购和赎回

2.1.封闭式基金的上市与交易

2.1.1.上市交易条件

        1.募集符合 证券投资基金法

        2.合同期限5年以上

        3.募集金额达到2亿

        4.份额持有人达到1000人

        5.符合其他条件

2.1.2.交易账户的开立

        沪，深证券账户

        沪，深基金账户：基金，国债，其他债券的认购和交易及

        资金账户：身份证，已办理的股票账户卡或基金账户卡

        每个有效证件可在同一市场开立3个封闭式基金账户。

        每位投资者只能开设和使用一个资金账户。

2.1.3.交易规则

        发行结束，在二级市场按市价买卖

        封闭式基金报价单位：每份基金价格，最小变动单位0.001元。买入，卖出，申报数量应为100份或其整数倍。最大低于100w份。

        封闭式基金达成交易后，二级市场交易份额，股份交割是T+0日，资金交割是T+1日。

2.1.4.交易费

        不高于成交额0.3%。不少于5元。费用向投资者收取，分配给证券登记公司，证券公司。

2.1.5.折(溢)价率

        折(溢)价率 = (二级市场价格 - 基金份额净值) / 基金份额净值 * 100%

        二级市场价格高于份额净值，溢价。低于，折价。

2.2.开放式基金的申购，赎回，转换及特殊业务处理

2.2.1.封闭期及基金开放申购和赎回

        合同生效后，规定期限不办理赎回。

        之后，正常申购，赎回。

        1.认购费一般低于申购费

        2.认购按1元，申购价格不确定

        3.认购份额在基金合同生效时确认，有封闭期。申购份额通常T+2日内确认。确认后下一日可赎回。

2.2.2.开放式基金的申购和赎回原则

        1.股票基金，债券基金的申购，赎回原则

        a.未知价交易原则

        申购，赎回价格只能以申购，赎回交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准计算。

        b.金额申购，份额赎回

        股票基金，债券基金，申购以金额，赎回以份额

        申购金额一般以1元为单位，不低于1000元。赎回单位为1基金份额，应以整数份额赎回。现在有些限制变松。

        2.货币市场基金的申购和赎回原则

        a.确定价

        申购，赎回份额价格以1元为基准

        b.金额申购，份额赎回

        3.开放式基金申购和赎回的场所及时间

        a.开放式基金申购和赎回场所

        基金管理人的直销中心，基金销售代理网点

        基金管理人或其指定的基金销售代理人以电话，传真或互联网等形式进行申购，赎回

        b.开放式基金申购和赎回时间

        申购，赎回工作日为交易所交易日。上交所，深交所，交易时间：9:30~11:30，13:00~15:00

        4.申购和赎回的费用及销售服务费

        a.申购费用

        前端收费：申购时付费

        后端收费：赎回时扣费

        前端收费下，可按申购金额分段设置申购费率

        后端收费下，可按投资人持有期限的不同分段设置费率。

        b.赎回费用

        场外赎回，可按份额在场外持有时间分段设置赎回费率

        场内赎回，固定赎回费率。赎回费扣除手续费，余额不低于赎回费总额的25%，归入基金财产。

        目前对不收取销售服务费（A类份额）的一般股票型，混合型基金赎回费归基金财产比例：

        持续持有期少于7日，不低于1.5%赎回费

        持续持有期7~30，不低于0.75%，将赎回费全额计入基金财产

        持续持有期30~3*30，不低于0.5%，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产

        持续持有期3*30~6*30，不低于0.5%，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产

        持续持有期6*30~，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产

        

        对收取销售服务费的（C类份额）一般股票型和混合型基金

        持续持有期少于7日，不低于1.5赎回费

        持续持有期7~30，不低于0.5赎回费，赎回费全额计入基金财产

        c.销售服务费

        管理人可从开放式基金财产计提一定比例的销售服务费，以支撑持续销售，提供服务。

        5.申购份额，赎回金额

        a.申购费，申购份额      

        净申购金额 = 申购金额 / (1 + 申购费率)

        申购费用 = 申购金额 - 净申购金额

        申购份额 = 净申购金额 / 申购当日基金份额净值

        当申购费用为固定金额时，

        净申购金额 = 申购金额 - 固定金额

        申购份额 = 净申购金额 / T日基金份额净值

        一般份额份数，保留小数点后两位以上。误差损失，收益均归入基金财产。

        投资者通过场外投资1w申购上市开放式基金。申购费率1.5%,申购当日份额净值1.025

净申购金额 = 10000 / (1+1.5%) = 9852.22

申购手续费 = 10000 - 9852.22 = 147.78

申购份额 = 9852.22 / 1.025 = 9611.92

        b.赎回金额

        赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费用

        赎回总额 = 赎回数量 * 赎回日份额净值

        赎回费用 = 赎回总额 * 赎回费率

投资者有上市开放式基金1万分，持有1年半，赎回费率0.5%。设赎回当日单位净值=1.025

赎回总金额 = 10000 * 1.025 = 10250

赎回手续费 = 10250 * 0.005 = 51.25

净赎回金额 = 10250 - 51.25 = 10198.75

        后端收费基金，还应扣除后端认购/申购费，才是最终得到的赎回金额

        赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费用 - 后端收费金额

        c.货币市场基金手续费

        通常申购，赎回费率0

        从基金财产计提比例不高于0.25%的销售服务费

        

        6.开放式基金申购，赎回登记及款项支付

        一般，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1办理权益登记手续。T+2日有权赎回。

        7.开放式基金巨额赎回认定和处理

        a. 认定

        单个开放日净赎回申请超过总份额10%

        b.处理