乐盟互动申请纳斯达克IPO上市，募资2000万美元

来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

猛兽财经获悉，来自北京的程序化广告平台【乐盟互动】近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码（LIAI），乐盟互动计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股5.00美元的拟议中间价发行400万股B类普通股，并募资2000万美元。

IPO详情

没有现有或潜在的新股东表示有兴趣以IPO价格购买乐盟互动的股票。

A类股东每股将有20票表决权。B类股东每股将有一票投票权，公司创始人和董事长将在IPO后立即拥有公司的投票控制权。

标普500指数已经不再允许像乐盟互动这样的拥有多种股票类别的公司纳入其指数了。

如果乐盟互动成功在纳斯达克IPO上市，那么该公司IPO时的市值(不包括承销商期权)将达到8360万美元。

乐盟互动目前不计划支付股息，并保留未来的收益用于再投资回业务，以满足其增长和运营资金需求。

公司介绍

乐盟互动成立于2014年9月，是一家快速成长的移动互联网和大数据营销科技公司，也是国家级高新技术企业。2015年，公司拥有自主知识产权的平台上线。2017年，进一步转型成为专业的基于大数据技术的精准广告业务云服务商。

公司拥有自主研发的程序化广告DSP平台，独家垂类媒体资源SSP流量池，同时与电信运营商在大数据方面进行深入合作构建底层数据管理平台DMP。基于以上优势，乐盟互动以定制化全流程的解决方案，帮助企业进行基于互联网大数据的精准营销服务。

乐盟互动的管理层由创始人、董事长兼首席执行官封保华领导，他自2014年9月公司成立以来一直在乐盟互动工作，在此之前，封保华曾担任北京丰华合瑞科技有限公司总经理。

乐盟互动的主要产品与服务包括：

（1）程序化广告

（2）代理垂直媒体资源

（3）数据管理服务

（4）腾讯/百度合作资源

截至2022年12月31日，乐盟互动已从封保华、HB Global和Longwin Lightenbright investment Management Co.等投资者那里获得了870万美元的投资。

行业概况

根据eMarketer2022年的市场研究报告，中国广告业在2021年的规模为1520亿美元，预计到2025年将达到2060亿美元。

而2022年，数字媒体广告行业的支出仅增长11.5%，这是自开始跟踪该指标以来的最低增长率。

这一预期增长的主要驱动因素是传统渠道使用量的下降和大多数公司数字渠道广告的增长。

下图为中国媒体广告市场的历史和未来预测增长情况:

 

财务情况

根据IPO招股书，猛兽财经将乐盟互动的财务业绩情况整理如下：

（1）收入下降

（2）毛利润和毛利率下降

（3）营业利润和利润率下降

（4）经营中使用的现金增加。

总收入：乐盟互动2021财年和2022财年的总收入分别为：82584146美元、75208645美元。

毛利润(亏损)：乐盟互动2021财年和2022财年的毛利润分别为：10532191美元、7211812美元。

毛利率：乐盟互动2021财年和2022财年的毛利率分别为：12.75%、9.59%。

营业利润(亏损)：乐盟互动2021财年和2022财年的营业利润分别为：6556811美元、5858644美元。

综合收益(亏损)：乐盟互动2021财年和2022财年的综合收益分别为： 7327812美元、2516274美元。

经营现金流量：乐盟互动2021财年和2022财年的经营现金流量分别为：1926960美元、2145398美元。
 

截至2022年12月31日，乐盟互动拥有522918美元的现金和2240万美元的总负债。

截至2022年12月31日的12个月内，乐盟互动的自由现金流为负(210万美元)。
 

中介机构

Prime Number Capital是乐盟互动此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商，在过去12个月里，该公司主导的四次IPO自IPO以来的平均回报率为负(30.8%)。这是所有主要承销商在此期间的垫底表现。

乐盟互动此次纳斯达克IPO上市的审计师为：Friedman LLP

乐盟互动此次纳斯达克IPO上市的中美律师为：竞天公诚、Kaufman & Canoles, P.C.

乐盟互动此次纳斯达克IPO上市的承销商律师为：Ellenoff Grossman & Schole LLP