策略分享｜复现经典K线形态：出水芙蓉

K线形态的研究是炒股中的热门话题，像空头中的“三只乌鸦”、“乌云盖顶”、“吊颈线”等，多头中的“早晨之星”、“孕线”、“曙光之星”等，都是股友中耳熟能详的经典形态。

今天我们为大家复现的便是其中的经典形态之一 —— “出水芙蓉”。

“出水芙蓉”形态是指什么？

该形态一般是股价在K线底部时，一根大阳线上破N1日、N2日、N3日均线，表明多头力量强势有力，后续将进入一波强势上升行情。

具体形态的定义我们参考通达信软件中的公式：

    

• A赋值：收阳线
• B赋值：A并且收盘价>收盘价的S日简单移动平均并且收盘价>收盘价的M日简单移动平均并且收盘价>收盘价的LL日简单移动平均
• CC赋值：B并且开盘价<收盘价的M日简单移动平均并且开盘价<收盘价的LL日简单移动平
• 输出CSFRO：CC并且(收盘价-开盘价)>0.0618*收盘价

该形态中常用的参数为：S为20，M为40，LL为60，最大不超过60。

为此，我们可以设计一个简单的的策略逻辑：当股票出现该形态后，次日买入，出场条件参考该形态结构，收盘价跌破S日、M日、LL日均线便卖出。

回测设置如下：

• • 回测时间：2021-01-01至2022-10-21

  • 回测品种：中证500成分股

  • 初始资金：1000万

  • 手续费：0.0008（双边万三佣金+单边千一印花税，共千1.6，即双边万8）

  • 滑点：0.00123（双边千1.23）

  • 持仓数量：20股

从策略整体效果来看，策略净值走势跟大盘走势很一致，波峰和波谷相比大盘来得更早一些，同时每一波趋势中，策略的进攻能力更强，也更抗跌。实现了28.05%的累计超额收益，-0.50%的年化收益，最大回撤为23.29%，但胜率较低，仅为25.67%。

不过，由于本策略的出场条件设置的比较简单，所以还有很高的优化空间，同时可以搭配其他指标进一步精选股票，以此提升策略胜率。

本期的策略源码已分享至掘金量化社区，感兴趣的朋友可以通过下方链接前往，自行下载获取。如果您有其他感兴趣的K线形态，欢迎给我们留言，没准能帮您实现哦！

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