基金的基本概念和原理

一、什么是基金

基金一般都会和股票、债券挂钩。 

1.1 股票&债券

小案例

例如我要开一家奶茶店，一共需要10万块。但是我手里只有6万块，于是，

我提出向小明借2万块，然后约定每年给他5%的利息作为回报。我给小明打了借条。

这样就有8万了，还差2万。

此时小强资助我2万块，和我一起开店，就算他入股了，获得了拥有权。这时，我们就需要一份正式的合同，并且合同里要写关于股份的占比。

那么由于开店，一共需要10万块钱，我出了8万，他出了2万。

那么就算是他买了20%的股权，我自己持有80%。 所以从今以后，每年奶茶店赚的利润的20%都要分给小强 。

那么同样付出了2万块钱，小明和小强的回报的区别在哪里呢？

假如到了第二年，我还没有把2万块钱还给小明，那么小明会收到2万中的5%作为回报，也就是1000块钱。

如果奶茶店这一年赚了10万块，那么这个钱跟小明是没有关系的。但是由于小强最初和我一起开店占了20%的股权，那么第二年赚的10万利润就要分给小强2万块钱。

到了第三年，奶茶店经营不下去了，只赚了一万块钱就倒闭了。但这时候我的钱，也不够2万还给小明，所以还是要继续支付他1000块钱的利息，直到我把钱还给他。

而小强就没有那么幸运了，由于第三年奶茶店只赚 1万块钱，他只能拿到20%，也就是2000块钱。

但是他当时是花了2万块钱和我一起开店的，由于他的2万算作投资/入股，所以最后也是拿不回来的。

反之，如果奶茶店经营的很好，到后面每年能赚到100万，1000万，那么小强每年能拿到的钱也就是20万或者200万了。但不论奶茶店经营如何，小明依然只能拿到1000块钱。

从中可看出，小明获得的利润是通过借钱给我后，获取利息得到。

而小强的输入则是跟着奶茶店的营业状况而变动的。

这里就可以理解为小明购买的是我和小明之间的欠条，也就是债券。简单来说就是借钱给别人，然后提前订好回报率。

债券主要强调的是本金安全，收益稳定，利息高于银行存款，但也不会太高。

而小强买的就可以理解为股票了，收益高，但是风险也较大。

 1.2 基金（Fund）

广义的基金：

所谓广义的基金就是指为了达成某种目的而设立的具有一定数量的资金。

通俗来讲也就是通过储存一大笔钱，来达成个人，公司或者社会需求的目的。例如中国的全国社会保障基金，简称为社保基金。就是为了给劳动人民最基本的保障设立的资金。 

还有住房公积金，就是为了给劳动人民最基本的保障设立的资金。

这些基金都被理解为是“广义的基金”。

狭义的基金：

这种基金一般指的是金融商品，称作“证券投资基金”。

什么是证券？

证券就是指各种“有价凭证”的总称。例如我们刚刚所说的股票（Stock），债券（Bond）或者期货（Futures），这些都是证券。

在基金出现之前，投资者们就可以选择买卖股票，债券，或者期货来获得利润。

例如ali的股票一股1000多人民币，假如我现在只有1000块钱，我脸一股都买不了。

但我还想买买其他公司的股票，或者债券等等。我跟本没有办法做分散投资，也没有财力做分散投资。 因为一般分散投资都是需要上百上千万的资金支持。那么这时候“证券投资基金”就出现了。

“证券投资基金”也就是这些基金公司，保险公司或者银行，通过发售这些基金的份额后，从广大的投资者那里聚集巨额资金。组件投资管理团队，并形成独立的一个投资组合产品。也就是基金财产。 

这个组合里可以包括股票，债券，期货等等各种的有价凭证。 然后由基金管理公司或者专业的基金管理人负责管理。通过资产组合的方式来达到收益的目的。

举个极端的例子：

哪怕我只花10块钱购买这个基金的份额，这10块钱，也会被分散到不同的股票，债券里。

明白了这个道理，这个时候我们就可以投入刚刚本要买股票的1000块钱去买这个基金产品。 

就好比我把1000块钱放入基金公司的资金池子里，而同时会有成百上千的人和我同时在放钱进去买同一个产品。这时候基金公司就会用池子里的可能几千万或者上亿的钱，去做股票、债券等等的买卖来获得盈利，再返还给投资者。但往往基金公司或者管理人

都是每年按照本金或者资金账户的百分比收取手续费的。用来支付基金公司的开销等等。

与此同时呢也可以理解为基金就是一种委托关系。

我们买股票和债券是直接交易形式，而基金是间接交易形式。

并且 由于基金里包含了股票，债券等等不同的投资产品。所以基金的风险和回报率也是不同的，随着市场波动而改变。 

1.3 基金种类

由于每个人对风险的承受能力不同，所以基金的种类也越来越多。

例如根据中国证监会的分类标准，

在基金投资组合中，有80%以上的基金资产放在了股票里，那么这种基金就称作股票基金。

如果基金投资组合中，有80%以上的基金资产放在了债券里，那么这种基金就称作债券基金。

往往人们在购买基金之前，基金公司都会要求购买者做风险评估测试。通过风险评估来选择不同种类的基金。

举个例子，评估后我的风险承受能力是中等偏上， 那么如果我花100块钱买一个中等偏上的基金花话，那么这个基金里的投资组合可能就有65%是在高风险的股票里，25%可能是债券，期货，剩下的10%可能就是放在和现金，通过膨胀处于同等效益的理财产品里了。

基金公司或者基金代理人一般都会通过不同的风险承受力，帮客户选择不同的基金产品，

或者通过更改基金组合中的比例来达到对应的风险承受能力。 

原文地址：

【David读书科普】什么是基金？基金和股票债券的关系？一个小动画带你迅速了解其中的概念 | David_Dong_哔哩哔哩_bilibili