芯海转债，恒逸转2上市价格预测

芯海转债

转债名称：芯海转债，评级：A+，发行规模：4.1亿元。

正股名称：芯海科技，今日收盘价：54.37，转股价格：56.0。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 97.09。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
银微转债	146.222	52.1	5.0	A+
江丰转债	199.879	99.46	5.165	A+
富瀚转债	127.1	28.01	5.8119	A+
国微转债	209.47	120.12	15.0	AA+
捷捷转债	126.55	28.58	11.95	AA-
韦尔转债	125.712	29.51	24.4	AA+

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：40.805%。

上市价格预估（溢价率）：97.09 * (1 + 40.805%) = 136.71元。

上市价格预估（动态拟合）：138.46元。

转债名称：恒逸转2，评级：AA+，发行规模：30.0亿元。

正股名称：恒逸石化，今日收盘价：9.32，转股价格：10.5。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 88.76。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
凤21转债	115.079	17.41	25.0	AA
盛虹转债	202.75	114.82	50.0	AA+
恒逸转债	123.3	32.28	20.0	AA+

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：32.28%。

上市价格预估（溢价率）：88.76 * (1 + 32.28%) = 117.41元。

上市价格预估（动态拟合）：131.6元。

可转债基本交易规则参见下表：

内容	沪市	深市
交易时间	T+0，代码11开头	T+0，代码12开头
最小报价单位	0.001元	0.001元
最小交易单位	10张	10张
开盘竞价	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单
收盘竞价	连续竞价 14:57–15:00可下单，可撤单	集合竞价 14:57–15:00可下单，不可撤单
出价范围（新债）	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3
出价范围（非新债）	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单
停牌规则（新债）	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，不可委托，不可撤卖，可撤买。	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，可委托，可撤单。
出价范围（非新债）	无，±20%涨跌幅限制	无，±20%涨跌幅限制