第二证券：知名私募美股持仓曝光 科技与消费板块成“心头好”

近来，美国证券交易委员会（SEC）网站闪现，高毅资产、HHLR（高瓴旗下独立二级商场基金管理人）、景林资产和千合本钱旗下对冲基金TOP ACE，陆续宣告了到三季度末的美股持仓。

据私募排排网核算，科技股和消费股是知名私募在美股商场的重仓目标，部分科技龙头股和可选消费标的取得明显增持。在多位业内人士看来，又一次科技改造正在进行中，人工智能的基础设施制作和运用领域均存在较多生长性时机。与此同时，跟着经济逐步复苏，消费作业的结构性时机逐步闪现。

“组团”布局科技板块

HHLR宣告的美股持仓数据闪现，到三季度末，其前十大重仓股别离为百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、微软、DoorDash、赛富时、阿里巴巴、Take-Two互动软件和亚马逊，科技股占有主导地位。从加仓方向来看，HHLR三季度增持了亚马逊、Roivant、微软、Boss直聘4只股票。

景林资产也对科技板块兴趣盎然。到三季度末，景林资产前十大重仓股中具有科技特点的公司包括META、网易、DoorDash、微软等。具体来看，景林资产加仓崎岖较大的公司当属微软，三季度大手笔加仓该公司86.9万股，与二季度末比较，加仓份额达279%。

微软今年在AI运用领域动作一再。近来微软官方宣告，Microsoft 365企业用户的付费版Copilot AI助理正式上线，进一步优化了微软作业软件家族的作业流程。

千合本钱也生动加码科技股。SEC网站闪现，到三季度末，TOP ACE持有英伟达5300股，环比二季度末持股数量增加10.42%，持有百度8万股，持股数量环比二季度末翻倍。

看好AI生长空间

知名私募一再出手背后，是对科技股生长空间的达观预期。

“新一轮的技术改造或许会把咱们带到一个全新的时代——人工智能时代。AI技术会改动几乎全部人、全部组织系统，乃至整个生产力的供应。因此，长时间来看许多作业将发生巨大改动，后续AI的落地运用会是咱们要点研讨的方向。”景林资产合伙人、总经理高云程走漏。

运舟本钱创始人周应波也认为，人工智能技术将带来整个社会、经济发展的重大跃迁，在这一过程中，两个方向的出资时机值得重视。一是AI基础设施制作加速带来的时机。在进入人工智能时代之后，单体算力的需求或许会前进十倍乃至百倍，为相关优质企业翻开生长空间；二是AI运用过程中呈现的时机。未来AI的运用不会只局限于在手机或电脑，而是将渗透到各行各业，然后带来功率的极大前进，发明许多出资时机。

多只消费股获增持

除了科技领域，大消费板块亦是知名头部私募三季度布局的重要方向。

三季度TOP ACE新进买入蔚来20.88万股，期末持股市值为188.7万美元，同期TOP ACE还新进买入名创优品，期末持股数量和市值别离为5.77万股和149.4万美元。

值得注意的是，高毅资产三季度也加仓了消费板块部分标的。比如，高毅资产三季度新进买入华住，期末持股数量为53.6万股，同期高毅资产还增持雾芯科技和亚朵，三季度末持股数量环比别离增加20.03%和18.3%。

高云程认为，消费晋级的整体趋势发生了必定改动，但假如调查细分领域可以发现，一些更理性的消费品、更体现自我关怀的消费逆势呈现了快速增长，十一假期出行火爆，居民的消费自愿并未消失，而是愈加分化，因此一些结构性时机值得重视。